Na een emotioneel afscheid verlaat Niko zijn familie om zich bij zijn vader Prancer aan te sluiten bij Santa's Flying Forces. Niko's droom komt uit: een held worden zoals zijn vader. Maar wanneer de mysterieuze Stella verschijnt om zijn plek te veroveren, ontstaat er een onverwachte band tussen hen. Op de avond voor Kerstavond steelt Stella de slee, waardoor Niko, samen met zijn vrienden Julius en Wilma, naar het ijskoude Noorden moet reizen om hem terug te halen. Tijdens deze gevaarlijke missie ontdekt Niko een schokkende waarheid over zijn vader en Stella's vader Ilmar, die Kerstmis wil vernietigen, wat leidt tot een epische confrontatie die de toekomst van Kerstmis voor altijd verandert.